Neue Ära Handel Forex

Swap Spreads amp Das neue Zeitalter der Marktinfizienten in FX 06. August 2016 Der FX-Markt kann als das Blut des globalen Finanzsystems gesehen werden, und die Gesundheit der Weltwirtschaft hat sich historisch auf reibungslose Preise in Devisen verlassen. Während nicht so beliebt, Main Street, ein anderer Markt, der sehr groß ist und hilft Investoren greifen die Reihenfolge und Forderungen auf dem Markt sind die Rentenmarkt und insbesondere die Swaps-Markt. Swaps sind ein relatives Preisinstrument, das sehr großen Anlegern hilft, den Preis der Staatsverschuldung zu sehen, der aufgrund der Wahrscheinlichkeit eines entwickelten staatlichen Ausfalls und anderer schuldbasierter Instrumente als risikofrei gilt. Eine gemeinsame Zins-Swap-Vereinbarung ist zwischen Staatsverschuldung und Unternehmensverschuldung. Sie haben wahrscheinlich von Unternehmen große und kleine gehen bankrott gehört, so wie Sie sich vorstellen, wird das Risiko wahrgenommen, um höhere Unternehmensverschuldung als in der Staatsverschuldung sein. Allerdings hat dies vor kurzem auf den Kopf gedreht worden, weil die Staatsverschuldung ist jetzt mehr aufgrund der wahrgenommenen Risikobereitschaft jedem rationalen Markt als Unternehmen Schulden. Mit anderen Worten, die Regierungen, die die Unternehmen in den Jahren 2008 und 2009 aufgrund ihrer schlechten Bilanzen gerettet haben, werden nun als risikoreicher für Rentenanleger angesehen als die Rettungsunternehmen. Einige große Investoren haben gesagt, dass eine solche Entwicklung aller Logik trotzt, auf der die Märkte aufgebaut sind. Der Dependence amp Abfahrt der Logik Nun, da Sie verstehen, dass die Staatsverschuldung wird in der Regel als eine risikofreie Rate verwiesen, aber dass risikofreie Rate ist jetzt handeln teurer als die öffentlichen Schulden können Sie sehen, dass in einer logischen Entwicklung geschieht. Allerdings ist dies nicht die erste logische Entwicklung mit großen Märkten seit dem Aktienmarkt 2009 und 2011 Währung und Rohstoff-Markt-Extremen. Am bemerkenswertesten und wahrscheinlichsten überraschend für Zentralbanker ist der Mangel an Logik um Inflation. Zentralbanken wie die Europäische Zentralbank haben ein einziges Mandat, und das heißt, die Inflation auf einem gesunden Niveau zu verwalten. Das typische Argument geht entlang der Route, die zunehmende Geldmenge und das System Geld in Vermögenswerte senden, die ihre Preise steigen, was die Inflation erzeugt. Allerdings haben die einzigen Vermögenswerte, die seit der quantitativen Lockerung der Zentralbanken eine echte Inflation gesehen haben, unsere Investmentvermögen wie Immobilien und Aktien begonnen, aber andere Vermögenswerte wie die Energie haben nicht reifen können. Dies ist ein Problem, dass Zentralbanker wie Mario Druggie der Europäischen Zentralbank und Janet Yellen von der Federal Reserve nicht sicher sind, wie sie zu beheben sind, weil die Logik, auf der die Märkte laufen, fehlt. Die Theorie der effizienten Märkte wird oft applaudiert aufgrund der Unfähigkeit vieler Markt-Profis Unfähigkeit, effektiv Zeit auf den Märkten. Allerdings ist die Fliege in der Salbe von effizienten Märkten die allzu häufig sehr heftigen Schaukeln oder Flash-Crashs in den Märkten. Der jüngste Blitz-Crash war der 24. August, wo Futures-Märkte, wenn die Beschränkung in großen Aktien als Hysterie erreicht einen Siedepunkt nach dem 12. August chinesischen Yuan Abwertung. In den heutigen technologischen Märkten ist die Logik computerprogrammgetrieben. Ein Großteil der Programmierlogik wird von Compliance und bewährten Verfahren betrieben, die von vielen Unternehmen zur Bestätigung herangezogen werden. Das verständliche Problem eines solchen Umfeldes ist, dass, wenn eine Chance auf dem Markt oder Markt Realitäten Kraft Kapital in eine Richtung entwickelt, kann der Markt eine aggressive Gummiband Wirkung haben. Der Gummibandeffekt ist, wenn ein Markt sich zu weit in eine Richtung bewegt, und von einer Reversion auf den Mittelwert gefolgt wird, wenn Computerprogrammierer oder Händler die gestreckte Bewegung erkennen, und jeder läuft zur sprichwörtlichen Tür auf einmal, was typisch ist, was in gesehen wird Ein Flash-Crash. Leider ist dies eher eine Warnung als eine Handelsidee. Im Wesentlichen ist die merkwürdige Entwicklung der Zinsswaps negativ und negativ zu sehen, dass eine starke Ineffizienz auf dem Markt aufgebaut wird. Da diese Entwicklung auf den kurzfristigen Zinssätzen nie stattgefunden hat, wissen wir nicht, wie dies enden könnte, aber die Logik arbeitet derzeit daran, dass es nicht sauber oder geordnet ist. Mit anderen Worten, wenn diese unlogische Beziehung korrigiert, könnten wir sehen, ein weiterer August 24-th-Typ-Verschiebung, die JPY und andere Port Währung Stärke zeigte, während High-Beta FX verkauft, aber in größeren Graden von Magnitude. Eine neue Ära des Forex Trading Seit ich anfing, diesen wöchentlichen Newsletter zu schreiben, habe ich häufig über die verschiedenen Fähigkeiten gesprochen, die für fortwährenden erfolgreichen Handel erforderlich sind. Eine sorgfältige Planung, ein strenges Risikomanagement und eine objektive Analyse sind alle Schlüsselelemente für die Rentabilitätskarriere auf den Devisenmärkten, doch müssen wir uns auch daran erinnern, dass sich die Märkte auch in einem konstanten Entwicklungsstand befinden. Allerdings ist diese Entwicklung nicht nur auf dem Gebiet des Verständnisses Preis-Aktion und die neuesten technischen Analyse-Techniken isoliert. Wir sollten auch auf die Regeln und Vorschriften achten, die unsere Fähigkeit, tatsächlich am Handel an den Märkten selbst teilzunehmen, berücksichtigen, was mich auf das Thema (oder vielleicht auch Debatte) der kürzlich vorgeschlagenen Commodity Futures Trading Commission (CFTC) bringt Pläne für US-Devisenhandel. Anfang dieses Jahres hat die CFTC einen drastischen Vorschlag gemacht, um die Hebelwirkung zu reduzieren, die den Einzelhändlern der Devisenmärkte zur Verfügung steht. Gegenwärtig liegt die typische Hebelwirkung, die den Händlern zur Verfügung steht, bei allen Losgrößen bei etwa 100: 1. Dies bedeutet, dass, wenn Sie eine volle Größe Lot 100.000 handeln, dann alles, was Sie brauchen, in Margin-Anforderungen ist rund 1000 in das Trading-Konto. Im Falle des Handels Mini Lots von 10.000, dann müssten Sie rund 100 Marge, um eine Position zu nehmen, je nach den Regeln der verschiedenen Devisenhändler weltweit. Die CFTC hat vorgeschlagen, dass sie beabsichtigt, eine neue Regel einzuführen, die die Marge erheblich erhöht, um einen Handel mit Forex zu nehmen, was eine maximale Hebelwirkung von nur 10: 1 ermöglicht. Dies würde bedeuten, dass in der Zukunft ein Händler würde tatsächlich 1000 in Marge für eine Mini-Lot-Position und eine viel höhere Menge von 10.000 für die entsprechenden 100.000 in voller Größe Lot. Siehe die Aufschlüsselung unten: Wie Sie sich vorstellen können, wurde dieser Vorschlag mit unterschiedlichem Grad der Reaktion erfüllt. Es ist die Absicht der CFTC, die Risikoparameter für Einzelhändler erheblich zu reduzieren und damit die Exposition, die sie auf den Märkten haben können, in einer Hoffnung zu vermeiden, extreme Verluste zu verhindern und die Häufigkeit von Kontoblottungen zu kontrollieren. Allerdings, während einige sehen dies als eine positive Förderung des Risikomanagements, fühlen sich andere, dass es unfair zu Kindermädchen Trader und ihre Möglichkeiten für große Renditen über Forex Trading begrenzen. Die Debatte ist wirklich interessant. Auf der einen Seite zeigt die CFTC ein hohes Maß an Verantwortung in ihrem vorgeschlagenen Versuch, die Anzahl der Verluste in der Welt des Einzelhandels zu verringern, aber es läuft auch das Risiko, das Gesicht des Forex-Handels für immer zu verändern. Manche würden sagen, dass es für die CFTC unfair ist, zu begrenzen, wie Einzelpersonen handeln können, vor allem, dass sie für 100: 1 Hebel so glücklich gewesen sind, dass sie uns so lange zur Verfügung stehen. Warum sollte eine Institution diktieren uns, wie viel von unserem Geld können wir in Gefahr setzen Ist es nicht eine persönliche Entscheidung, die alle Forex-Händler sollte für sich selbst zu machen oder ist es die wahre Verantwortung der höheren Mächte, die zu gewährleisten und werden Bieten ein sicheres Umfeld für die Öffentlichkeit, um den Vorteil der privaten Spekulationen genießen Was ist richtig oder falsch ist einfach auf die persönliche Meinung und was auch immer sein wird, wird sein. Wenn der Vorschlag in Kraft tritt, ändern sich die Dinge im Forex-Markt schnell und es ist wichtig, alle Möglichkeiten zu betrachten. Sicher, es wird weniger Risiko für Überbelastung für den Einzelhändler auf einzelne Trades, aber wir müssen auch erkennen, dass die Einzelpersonen auch weit größere Konten benötigen, um tatsächlich am Forex-Handel teilnehmen, die Fragen von sich selbst aufwirft. Gibt es nicht die Möglichkeit, dass, wenn größere Marge erforderlich ist, um eine geringere Position zu nehmen, dann gibt es auch die Chance, dass größere Konten möglicherweise als auch verloren gehen Und was ist mit der Sicherheit der Fonds mit dem Forex-Markt eine unregulierte Arena, dies ist Bedeutet, dass, wenn ein Händler nicht über ausreichenden Schutz für seine Kunden Konten und geht unter, wird der Einzelhändler Händler ein größeres Konto ohne eigenes Verschulden verlieren. Dieser Vorschlag läuft Gefahr, buchstäblich das Leben aus der Spot-Forex-Industrie zu saugen, da mehr und mehr Händler einfach nicht in der Lage sein werden, an dem größeren Kapital zu teilnehmen, das benötigt wird, um an erster Stelle zu gelangen. Aber wir müssen auch daran denken, dass dies auch einen positiven Effekt auf die Welt des Devisenhandels haben könnte. Lassen Sie mich erklären. Sie sehen, wenn das Handelsvolumen tatsächlich im Spot Market versiegt, müssen wir auch darüber nachdenken, wo dieses Volumen gehen wird, und wir haben andere Optionen. Vor rund einem Jahr führte die Chicago Mercantile Exchange eine Vielzahl von neuen Forex-Produkte in Form von E-Micro Forex Futures-Kontrakte, die die Futures-Äquivalente von Forex Mini Lots sind. Diese Verträge haben so ziemlich die gleichen Margin-Anforderungen wie aktuelle Mini Lots und ähnliche Pip-Werte. Ihr Vorteil besteht darin, dass sie über den geregelten Markt der CME gehandelt werden und so die Sicherheit von geschützten getrennten Konten für Händler, ein echtes Marktvolumen und eine überlegene Handelsausführung gewährleisten. Wäre dies nicht eine bessere und sicherere Umgebung für alle Forex-Händler, also Im Moment sind diese sehr niedrigen Volumen Märkte, aber wenn die alten Forex Spot Händler ihre Aufmerksamkeit auf die CME wenden, dann würde dies möglicherweise eine ganz neue Ära des Devisenhandels bieten Für uns alle. Es ist anzumerken, dass dieser neue Vorschlag nur US-Händler betrifft und gegenwärtig nicht in anderen Ländern berücksichtigt wird, aber dies ist nicht davon auszugehen, dass, wenn die Gesetzgebung in Amerika verabschiedet wird, dass sie nicht weltweit verlängert wird. US-amerikanische Händler können ihre Mittel einfach auf Konten außerhalb der Vereinigten Staaten verschieben, aber bewusst sein, dass wir in einer wirklich globalisierten Gesellschaft leben und es würde mich nie überraschen, wenn es in der ganzen Welt folgen würde, wenn die CFTC ihre neuen Regeln verabschiedet . Aber dann wieder, es ist immer noch ein Vorschlag und kann noch nie wirklich passieren. Es ist jedoch wichtig, alle Möglichkeiten für die Zukunft zur Kenntnis zu nehmen und darauf aufmerksam zu machen und auf die Konsequenzen von allem, was geschehen kann, vorbereitet zu sein. Immerhin, als Händler sollten wir alle tun, dass irgendwie Bitte fühlen Sie sich frei, mir Ihre eigenen Gefühle auf dem CFTC Vorschlag E-Mail. Dieser Newsletter ist nur für Bildungszwecke geschrieben. In keinem Fall kann der Kauf, Verkauf oder Besitz eines beliebigen Finanzinstruments von einem seiner Inhalte empfohlen, befürwortet oder angefordert werden. Handel und Investitionen sind mit einem hohen Risiko verbunden. Der Autor drückt persönliche Meinungen aus und übernimmt keinerlei Verantwortung für die Handlungen des Lesers. Der Autor kann oder kann keine Positionen in Finanzinstrumenten in diesem Newsletter besprochen haben. Zukünftige Ergebnisse können sich erheblich von den hierin geäußerten Meinungen unterscheiden. 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